Dónde invertir Rs 10 lakh ahora, según los principales administradores de dinero

Dónde invertir Rs 10 lakh ahora, según los principales administradores de dinero
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13 enero, 2021

Moneycontrol preguntó a algunos directores ejecutivos de fondos mutuos y asesores financieros experimentados sobre sus preferencias de inversión.

Administran tu dinero. Es su trabajo de tiempo completo. Pasan días, semanas y meses reflexionando sobre la próxima gran oportunidad de inversión para usted. Eso es lo que hacen los administradores de fondos y los directores ejecutivos de las empresas de gestión de activos. Tus asesores financieros no son muy diferentes. De hecho, su trabajo es conseguir que inviertas en las mejores vías. Pero, ¿dónde invierten su propio dinero?

Moneycontrol preguntó a algunos directores ejecutivos de fondos mutuos y asesores financieros experimentados, dónde invertirían 10 lakh de rupias ahora. Así es como dijeron que asignarían los fondos.

Radhika Gupta, MD y directora ejecutiva, fondo mutuo Edelweiss

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Casi el 70 por ciento de los fondos de Radhika se encuentran en esquemas de ventajas equilibradas. Estos esquemas asignan capital y deuda en función de las condiciones imperantes en el mercado. Ella invertiría el 30% restante en fondos de mediana y pequeña capitalización. También consideraría los fondos internacionales. Radhika evita los fondos de deuda. “Tengo un préstamo hipotecario, que prefiero pagar antes que poner dinero en títulos de deuda”, dice.

Una de las razones por las que la cartera de Radhika parece tener un riesgo un poco bajo es porque ha obtenido ESOP a lo largo de los años. En 2014, ella y su esposo Nalin Moniz vendieron la firma, Forefront Capital, una firma alternativa de gestión de activos que ellos, junto con una tercera persona, habían cofundado en 2009, a Edelweiss Group. Si bien Radhika asumió el cargo de director ejecutivo del fondo mutuo de Edelweiss, Nalin aún continúa al frente del negocio de activos alternativos del grupo. “Los ESOP pertenecen a la familia y por eso nuestro perfil de riesgo personal está silenciado”, agrega. En 2008, después de la caída de los mercados globales, su cartera personal cayó fuertemente, ya que estaba fuertemente inclinada hacia la renta variable. Tanto ella como Nalin estaban en Nueva York en ese momento, trabajando en Wall Street, y tuvieron que lidiar más con bonos más bajos y una escena laboral incierta.

Las lecciones aprendidas en 2008 también hicieron a Radhika reacia al apalancamiento (préstamos). Ahora, está ansiosa por pagar su préstamo hipotecario ya que se opone a tomar préstamos.

Ashish Shah, fundador de Wealth First

Ashish Shah, con sede en Ahmedabad, fue uno de los primeros distribuidores en vender fondos mutuos de deuda en la década de 1990, después de haber visto sus beneficios fiscales. Pero Shah nos dice que invertirá la suma total de 10 rupias lakh solo en acciones.

Comenzaría invirtiendo 2 lakh de rupias cada una en acciones de dos compañías: una empresa de seguros y un conglomerado de petróleo a telecomunicaciones, a través de las acciones parcialmente pagadas de esta última.

De los restantes 6 lakh de rupias, 4 lakh de rupias se depositarían en fondos de mediana capitalización y 2 lakh de rupias en planes de pequeña capitalización. Pero, ¿por qué evita ahora los instrumentos de deuda? “Tengo visibilidad continua de los gastos de mi hogar durante los próximos tres años. Todo mi lakh de Rs 10 se puede guardar de forma segura durante tres años ”, dice Shah. Ahora no necesita liquidez. Como no tiene ningún préstamo para la vivienda que pagar ni la necesidad de reservar ninguna cantidad, actualmente, para el matrimonio de su hija, puede prescindir del efectivo.

Shah ha sido un defensor de los fondos mutuos de oro a largo plazo y los bonos libres de impuestos. Él siente que las tasas de interés podrían bajar aún más y una inversión táctica en un fondo dorado sería un buen augurio.

Ashish Chadha, asesor de inversiones registrado

Ashish Chadha, ex oficial del ejército, es un gerente activo. En los últimos tres años, su asignación de activos fue del 70% en deuda y el 30% en capital. Ahora es al revés. Con 10 lakh de rupias, invertiría el 70 por ciento de esto en acciones y el 30 por ciento en deuda. Y al igual que Radhika, Chadha encuentra atractiva la inversión internacional en la actualidad; la mitad de su asignación de acciones se queda en India y la otra mitad se internacionaliza.

A Chadha le gustan los fondos mutuos de las multinacionales porque “al sector manufacturero le iría bien en India, especialmente después del deterioro de las relaciones entre India y China y el creciente déficit comercial”.

Los fondos indexados (Nifty Next 50) y un esquema de pequeña capitalización son sus otras preferencias.

Chadha también compraría acciones de compañías de seguros. “Los seguros son un mercado poco penetrado en India. La población millennial ahora comprenderá la importancia del sector asegurador debido a la pandemia de Covid-19 ”, dice Chadha.

Para la asignación del 30 por ciento a la deuda, Chadha prefiere fondos mutuos dorados, de un día para otro y líquidos, ya corto plazo. A pesar de que las tasas de interés ya han caído bastante, Chadha todavía ve potencial en los fondos de deuda pública, especialmente los fondos de deuda pública con vencimiento constante, para los próximos 10 años. También se invertirá una pequeña parte en oro.

Kalpen Parekh, presidente de DSP Investment Managers

A diferencia de muchos inversores, Kalpen Parekh no tiene objetivos. Asigna fondos después de analizar los mercados. Por el momento, invertiría el 45 por ciento en fondos de capital (en los fondos de capital propio de DSP, insiste), el 40 por ciento en esquemas de deuda, el 12 por ciento en fondos internacionales y el 3 por ciento en un fondo de cobertura.

Él percibe que los mercados son caros. Para fondos internacionales, prefiere DSP World Energy, DSP World Gold y DSP US Flexible Equity. En marzo, Kalpen agregó un 10 por ciento en acciones porque las encontró más baratas en ese entonces. “Sin embargo, ahora que han vuelto a subir y me quedaría con esta asignación de activos durante algún tiempo”, dice.

Cada vez más, algunas casas de fondos en la India, incluida la mutua Kotak Mahindra, la mutua PPFAS y la mutua Quantum, han estado presionando a sus empleados para que inviertan en los esquemas que administran. DSP también ha adoptado esto como regla. Kalpen dice que alrededor del 1 por ciento de su cartera financiera general está en acciones directas, acciones adquiridas hace unos 8-10 años, pero realmente no puede vender, ya que los administradores de fondos deben cumplir con demasiadas reglas para comprar o vender acciones.

Nilesh Shah, director gerente, fondo mutuo Kotak Mahindra

Al igual que los demás, Nilesh dice que invertiría el 25 por ciento en acciones internacionales. Otro 50 por ciento estará en acciones indias, pero solo en esquemas de pequeña y mediana capitalización, y el 25 por ciento en oro. Nilesh invertiría todo el lakh de Rs 10 en acciones. “Como estoy invirtiendo a largo plazo, puedo permitirme correr riesgos”, dice. Además, dice Nilesh, ya tiene suficiente dinero en valores de renta fija.

Se favorecen los fondos internacionales, ya que puede invertir en negocios que no están disponibles en India. Pero, ¿por qué no hay asignación a fondos de gran capitalización? Nilesh, que ha administrado fondos de acciones y de deuda en el pasado, explica que las acciones de pequeña y mediana capitalización se encuentran en niveles que tenían entre 5 y 9 años atrás. “El índice de mediana capitalización se encuentra en los niveles de 2015, actualmente. Muchas de estas acciones están disponibles a bajo precio en estos días ”, dice.

En lo que respecta al oro, Nilesh prefiere los bonos de oro soberanos. “Se benefician de la apreciación del precio del oro y también pagan un poco de interés”, dice. Como regla general, Nilesh dice que evita los fondos de cheques y la mayoría de los depósitos corporativos fijos. Aunque invierte en bienes raíces, evita las propiedades en construcción de constructores desconocidos. Como la mayoría de los administradores de fondos, evita comprar acciones de capital directamente que no sean las que obtiene a través de los ESOP.