Los bancos más seguros del mundo 2019 | Revista Global Finance

Los bancos más seguros del mundo 2019 | Revista Global Finance
Category: Tasas De Interés
Author:
13 enero, 2021

Anuncio

Dado el potencial de disrupción macroeconómica, la clasificación de Global Finance de los bancos más seguros del mundo es especialmente valiosa en 2019.

Varios factores han contribuido a mejorar la estabilidad dentro del sector bancario mundial en los últimos años. La expansión económica continua en muchos países, combinada con reformas regulatorias que reforzaron la capitalización y el financiamiento bancario, ha dado como resultado que muchos bancos exhiban la mayor fortaleza y resistencia necesarias para capear una grave recesión económica. Aún así, la disputa comercial actual entre Estados Unidos y China, la incertidumbre del Brexit y el considerable riesgo geopolítico están erosionando la confianza empresarial y reduciendo la inversión, lo que amenaza el crecimiento global y la rentabilidad bancaria. Después de la expansión del PIB mundial del 3,6% en 2018, el crecimiento del PIB se ha rebajado al 2,9% para 2019, con un ligero aumento al 3% para 2020, según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).

En respuesta a las perspectivas de un crecimiento más lento, algunos bancos centrales han cambiado su política monetaria hacia una postura más acomodaticia. La Reserva Federal de EE. UU. Recortó las tasas dos veces este año, la más reciente en septiembre, mientras que el Banco Central Europeo (BCE) espera mantener las tasas en los niveles actuales hasta mediados de 2020. Otros bancos centrales pueden seguir la postura relajada de la Fed, lo que hace que la rentabilidad de los bancos sea más desafiante debido a la reducción de los márgenes de interés. En un momento de gran incertidumbre y riesgos para la economía global, las clasificaciones anuales de Global Finance de los bancos más seguros del mundo destacan las instituciones con la mayor estabilidad.

Nuestra metodología aplica un enfoque claro en la compilación de las clasificaciones de World’s Safest Bank, utilizando las calificaciones de deuda en moneda extranjera a largo plazo de Fitch, Moody’s y Standard & Poor’s. (Ver Metodología a continuación). Nuestra edición de 2019 incluye el impacto de una serie de actualizaciones de agencias de calificación, que resultaron en cambios en nuestras clasificaciones. En la mayoría de los casos, las mejoras reflejaron aumentos en los colchones de capital de absorción de pérdidas o la adopción de planes de resolución más sólidos en caso de quiebra bancaria. Si bien la implementación de los requisitos regulatorios ha mejorado la estabilidad de los bancos, el grado en que los mandatos regulatorios actúan como catalizadores para mejoras adicionales en las calificaciones bancarias puede estar disminuyendo.

Los bancos más seguros del mundo 2019

Los 25 bancos chinos más seguros
Los 50 bancos de mercados emergentes más seguros
Los 50 bancos comerciales más seguros
Los bancos más seguros del mundo 2019 | Ganadores de países
Los bancos islámicos más seguros del CCG
Los bancos más grandes del mundo
Los bancos de mercados emergentes más grandes del mundo

Los bancos norteamericanos han demostrado un sólido desempeño operativo gracias a la fortaleza de la economía y los mercados financieros estadounidenses, pero existen considerables vientos en contra relacionados con las perspectivas de una economía en desaceleración, exacerbada por la disputa comercial entre Estados Unidos y China, que será disruptiva y costosa. La OCDE espera que el crecimiento del PIB en los EE. UU. Disminuya al 2,4% en 2019 y al 2% en 2020, frente al 2,9% en 2018. Los bancos de EE. UU. Y Canadá deben lidiar con márgenes más ajustados debido a las tasas de interés persistentemente bajas, mientras dedican considerables recursos a los requisitos reglamentarios en curso, así como a la tecnología y el desarrollo de plataformas digitales.

El sector se ha beneficiado de las tendencias de mejora general en la calidad de los activos bancarios. Sin embargo, una economía en desaceleración aumenta el riesgo de deterioro del crédito dentro de las carteras de préstamos bancarios. Además, el nuevo estándar de metodología contable de pérdida crediticia esperada actual comienza a entrar en vigencia en etapas a partir de diciembre de 2019 y puede contribuir a la presión sobre las ganancias; ya que se requerirá que los bancos registren las pérdidas crediticias esperadas en préstamos y otros instrumentos financieros por adelantado, en lugar de cuando se incurra en pérdidas.

Algunas áreas del entorno regulatorio se han suavizado un poco con la suavización de elementos de la Regla Volcker. Las enmiendas a la ley Dodd-Frank elevaron el umbral para una clasificación de “sistémicamente importante” —que requiere supervisión especial— de instituciones con activos de al menos $ 50 mil millones a aquellas con al menos $ 250 mil millones. Esto redujo el número de bancos sujetos al examen de Revisión y Análisis Integral de Capital de la Fed a 18 para la revisión de 2019, en comparación con 35 en 2018, y beneficia principalmente a las instituciones medianas. Además, se han propuesto nuevos términos comerciales en el marco del Tratado de Libre Comercio entre Estados Unidos, México y Canadá, pero el Tratado de Libre Comercio de América del Norte permanece vigente hasta que se ratifique el nuevo acuerdo, posiblemente en 2020.

En Europa, cuando vamos a la imprenta, gran parte de la atención se centra en el Brexit y la posibilidad de que el Reino Unido abandone la UE sin un acuerdo de retirada antes de la fecha límite del 31 de octubre de 2019. Los bancos europeos están bien representados en todas nuestras clasificaciones, ocupando las primeras 11 posiciones y representando a 27 de los 50 principales bancos más seguros del mundo. Estos bancos incluyen una combinación de instituciones patrocinadas por el estado y bancos comerciales altamente calificados. Las estimaciones de la OCDE sobre el crecimiento económico en los países de la eurozona, y también en el Reino Unido, son aproximadamente del 1% para 2019 y 2020, y podrían empeorar en caso de que el Brexit no llegue a un acuerdo. En este contexto, la política del BCE sigue siendo acomodaticia; y el banco también inició la tercera serie de sus Operaciones de Refinanciamiento a Largo Plazo, diseñadas para apoyar al sector bancario proporcionando financiamiento de menor costo.

Los bancos de los países de mercados emergentes deben lidiar con las consecuencias de la prolongada disputa comercial entre Estados Unidos y China. Los reguladores chinos están señalando que no se planean recortes agresivos de las tasas de interés en respuesta a un crecimiento más lento que la OCDE espera que caiga por debajo del 6% en 2020. Más bien, un enfoque más mesurado para la flexibilización de las políticas, combinado con estímulo fiscal en forma de gasto en infraestructura, Se espera que contrarreste el crecimiento más lento. La sensibilidad a la volatilidad en los precios de las materias primas es una preocupación constante, particularmente en los mercados del petróleo, después de que el ataque a la instalación de Saudi Aramco ilustró vulnerabilidades significativas que pueden crear interrupciones en el suministro.

Top 50 mundial

No es sorprendente que los 50 bancos más seguros del mundo estén altamente calificados; y esto ha mejorado con algunas actualizaciones desde nuestra publicación de 2018. BNG Bank subió dos lugares al tercer lugar como resultado de una mejora de Fitch y ahora es uno de los cinco bancos que tienen una calificación triple A de cada una de las tres agencias de calificación. Dos entidades, Nederlandse Waterschapsbank y Kommunalbanken, siguen recibiendo las calificaciones Aaa y AAA de Moody’s y S&P, respectivamente. Sin embargo, no tienen una calificación de Fitch.

El umbral de puntuación para la inclusión aumentó ligeramente a 19 desde 18,5 en 2018, con una puntuación máxima posible de 30. Además, algunas de las puntuaciones de estos bancos se concentran en varios niveles de puntuación. En consecuencia, un cambio de un nivel en la calificación puede tener un gran impacto en las clasificaciones, como fue el caso de DNB Bank, que subió 17 posiciones como resultado de una mejora en enero de 2019 de S&P. BNP Paribas es un nuevo participante en nuestra clasificación Global Top 50 de 2019, debido a una actualización de abril de 2019 de S&P en respuesta a un aumento en el colchón de capital de absorción de pérdidas del banco. US Bancorp y Bank of Taiwan no lograron el recorte de este año como resultado de la mejora de BNP y el mayor balance general; Bank of Taiwan, con una puntuación de 18,5, cayó justo por debajo de la puntuación requerida de 19 puntos para su inclusión. De nota,Nordea Bank cambió su domicilio a Finlandia desde Suecia mediante una fusión transfronteriza de Nordea Bank AB, con sede en Suecia, con la nueva matriz Nordea Bank Abp, con sede en Finlandia. Las calificaciones del banco se afirmaron, pero la clasificación de Nordea cayó tres lugares debido al cambio de otros bancos en el Top 50 mundial.

Los cambios regulatorios han sido un catalizador para la reestructuración bancaria, y desde nuestra última clasificación ha habido una serie de nuevos mandatos importantes. En particular, la finalización de Basilea III (diseñada para fortalecer los requisitos de capital y reducir el apalancamiento bancario), la adopción de la NIIF 9 (para armonizar las definiciones y los principios contables en torno a los instrumentos financieros) y la implementación de planes de recuperación y resolución tienen un alcance global.

Los bancos deben abordar mandatos adicionales relacionados con la privacidad del consumidor en virtud del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de Europa, y la transparencia en la negociación de valores y la protección del inversor en virtud de la Directiva revisada de Mercados de Instrumentos Financieros de la UE (MiFID II). En noviembre, la Autoridad Bancaria Europea publicó los resultados de su última prueba de resistencia (que se aplica al 70% de los activos del sector bancario de la UE), detallando el impacto en el capital de una serie de supuestos adversos. El Banco de Inglaterra ha impuesto requisitos estrictos para separar los negocios minoristas y de consumo de la banca mayorista y relacionada con los mercados. Los bancos del Reino Unido también deben emitir pasivos subordinados adicionales hasta un requisito de colchón mínimo para proteger a los acreedores principales.

Mientras tanto, en Estados Unidos, los elementos de Dodd-Frank se han relajado; esto afecta principalmente a los bancos regionales y comunitarios. En el futuro, el refinamiento de los requisitos de capital y liquidez, el cumplimiento de las pruebas de estrés y la garantía de planes sólidos de recuperación y resolución continuarán respaldando la supervisión regulatoria. Estos mandatos, en última instancia, contribuyen a la resiliencia del sector.

Después de la crisis de 2008, los bancos centrales inyectaron liquidez significativa en el sistema financiero a través de una política monetaria altamente acomodaticia (flexibilización cuantitativa), aumentando la amenaza de burbujas de activos e inflación. Esta postura ha cambiado. La Reserva Federal de EE. UU. Se encuentra ahora en una fase de endurecimiento; Se espera que su contraparte europea lo siga, posiblemente a mediados de 2019. Si bien el aumento de las tasas en algunas regiones podría beneficiar los márgenes de interés netos de los bancos, se necesita innovación para mantener la rentabilidad. Fintech ha traído una nueva competencia en las finanzas, y los bancos deben desarrollar o adquirir sólidas plataformas en línea para hacer crecer su negocio de consumo.

En esta era de mayor escrutinio, con la perspectiva de un aumento de las tasas de interés que puede presionar el crecimiento económico, el sector enfrenta desafíos adicionales. Lograr un crecimiento de las ganancias será particularmente abrumador dados los considerables costos relacionados con el cumplimiento normativo, la inversión en nueva tecnología y el mantenimiento de sistemas heredados. Además, una sólida gestión de riesgos es fundamental para gestionar los riesgos globales, garantizar la seguridad de los datos y prevenir las ciberamenazas. Los bancos deben continuar identificando eficiencias de costos mientras se enfocan en iniciativas de ingresos.

Aplicamos un enfoque sencillo para clasificar los bancos más seguros del mundo, utilizando calificaciones de deuda a largo plazo en moneda extranjera de las tres principales agencias de calificación internacionales. (Detalles p. 19)

En general, los 50 principales bancos del mundo incluyen instituciones que exhiben una estabilidad considerable. Como resultado, las puntuaciones permanecen en un rango estrecho. La puntuación para la inclusión entre los 50 principales mundiales se mantuvo relativamente sin cambios en 18,5 puntos (frente a 19 en 2017) de una puntuación máxima de 30.

Como en el pasado, los cambios en las calificaciones soberanas pueden tener un gran impacto en los movimientos año tras año. Por ejemplo, los bancos canadienses subieron en nuestra clasificación de 2018 debido a una mejora de Moody’s en julio de 2018 luego de la adopción de nuevas regulaciones de resolución bancaria por parte de Canadá. Las actualizaciones impulsaron las clasificaciones para Toronto-Dominion (11 °), Royal Bank of Canada (12 °), The Bank of Nova Scotia (27 °), Bank of Montreal (32 °) y Canadian Imperial Bank of Commerce (33 ° y un nuevo participante).

Metodología: detrás de los rankings

Nuestras clasificaciones se aplican a los 500 bancos más grandes del mundo por tamaño de activos. Calculamos las clasificaciones en función de las calificaciones en moneda extranjera a largo plazo emitidas por Fitch Ratings, Standard & Poor’s y Moody’s Investors Service. Siempre que fue posible, se utilizaron calificaciones de sociedades de cartera en lugar de sociedades operativas; y se omitieron los bancos que son propiedad exclusiva de otros bancos. Dentro de cada conjunto de rangos, los bancos están organizados según el tamaño de los activos según los datos del período de informe anual más reciente proporcionado por Fitch Solutions y Moody’s. Las calificaciones se reproducen con permiso de las tres agencias de calificación, con todos los derechos reservados. Una clasificación no es una recomendación para comprar, vender o mantener un valor; y no comenta sobre el precio de mercado o la idoneidad para un inversor en particular. Todas las calificaciones de las tablas eran válidas al 17 de agosto de 2019.

LOS BANCOS MÁS SEGUROS DEL MUNDO 2019 – El Top 50 mundial